Çoğu blok zincirinde, madenciler (İş Kanıtı zincirlerinde) veya düğümler (Stake Kanıtı zincirlerinde) tipik olarak iki ana kaynaktan gelir elde eder: blok ödülleri ve işlem ücretleri. Ancak, son zamanlarda merkezi olmayan finansın (DeFi) ortaya çıkmasıyla birlikte, işlemlerin yeni çıkarılan/onaylanmış bir blok içinde sıralanma biçiminden gelen yeni bir gelir akışının kilidi açıldı.
Madencilerin/düğümlerin işlem siparişi üzerinde büyük bir kontrole sahip olduğu göz önüne alındığında, işlemlerin akıllıca oluşturulması ve düzenlenmesi yoluyla ek kar elde etmek için çeşitli fırsatlara da sahiptirler.
İşte nasıl çalıştığı.
Eskiden Madenci Çıkarılabilir Değer olarak bilinir ve genellikle MEV kısaltmasıyla kullanılır. Çoğu durumda, işlemler basitçe işlem ücretine göre düzenlenir, öyle ki en yüksek ücret/bayt işlemleri ilk önce dahil edilirken, dahil etme eşiğinin üzerindeki en düşük ücretli işlemler bloğun doldurulmasını sağlamak için en son dahil edilir. Ancak DeFi ve özellikle merkezi olmayan borsalar (DEX’ler) sayesinde, “sandviç saldırısı” olarak bilinen işlemle ek bir kârı garanti edecek şekilde işlem sipariş etmek mümkün olabilir.
Sandviç saldırılarının ne olduğu ve bunlardan nasıl kaçınabileceğinizle ilgili kılavuzumuza göz atın.
Bu, bireysel veya havuz tabanlı bir madenci/düğüm, bir sandviç saldırısı yoluyla kaymaya maruz kalmaya zorlanabilecek bekleyen büyük DEX işlemleri için mempool’u tarar.
Bir MEV Saldırısı Nasıl Çalışır?
Bunun nasıl çalışacağı aşağıda açıklanmıştır:
- Bir tüccarın (yani hedefin) X tutarında A jetonu satın almak istediğini varsayalım.
- Madenci/düğüm daha sonra önce o likidite havuzundan büyük miktarda A tokeni satın alacak (fiyatı yükseltecek) bir işlem oluşturacaktır.
- Daha sonra, yeni satın aldıkları tüm jetonları satacak ikinci bir işlem sipariş edecekti.
- Kurbanın işlemi daha sonra bu ikisi arasında sıkıştırılır ve madencinin satın almadan hemen önce havuz ağırlığını değiştirerek kurbandan değer çıkarmasına izin verir.
Keskin Nişancı, Önden Koşan ve MEV “Arayanlar”
Madenciler/düğümler ayrıca verimlerini artırmanın bir yolu olarak önden çalışabilirler. Bu, bir madenci mempool’da potansiyel olarak karlı bir işlem tespit ettiğinde, örneğin flash kredi veya iyi bilinen bir cüzdandan (hedge fonu gibi) büyük bir işlem tespit ettiğinde ve daha yüksek bir ücretle de olsa benzer bir işlemi ilk olarak gerçekleştirdiğinde ortaya çıkar. Bu daha sonra ilk önce çıkarılacak ve kurbanın alfasını ve kazanımlarını esasen çalmalarına izin verecekti. Bu süreç aynı zamanda bazen ‘keskinlik’.
Hem sandviç saldırılarının hem de ön çalıştırmanın, mempool’u taramak ve otomatik olarak bir değer çıkarma işlemi oluşturmak için araçlara sahip herhangi biri tarafından gerçekleştirilebileceğine dikkat edilmelidir – bu durumda, bu kullanıcılar olarak bilinirler. “arayanlar”. Ancak bir madenci/düğüm olarak (veya ortak olarak) çalışmak, daha karmaşık işlemlerin yürütülmesine izin verebilir, başarı oranlarını artırabilir ve hatta gaz açısından kurbandan daha yüksek teklif verme ihtiyacını ortadan kaldırabilir. Bu avantaj, madencilerin ve arama yapanların mempool’a fırsatları ifşa etmeden MEV fırsatlarını yürütmek için birlikte çalışmasına izin veren iletişim kanalları olan Flashbot açık artırmalarının ortaya çıkmasıyla daha da kötüleşir.
Bir madenciyle ortaklaşa çalışmadan, arama yapanların başarılı madenci/düğüm tarafından yakalanma şansını en üst düzeye çıkarmak için genellikle işlemi ağa spam göndermeye başvurmaları gerekir.
Flashbots’tan alınan verilere göre, yalnızca son 30 gün içinde Ethereum blok zincirinde MEV aracılığıyla toplam 7,4 milyon dolar güvence altına alındı. Ethereum nispeten uzun blok sürelerinden, yüksek ücretlerden ve sık sık tıkanıklıktan muzdarip olmasına rağmen yine de inanılmaz derecede kapsamlı ve popüler bir DeFi ekosistemine sahip olduğundan, MEV için açık ara en fazla fırsatı sağlıyor.
MEV olaylarının büyük çoğunluğu, madencilerin yüksek hacimli tüccarların karlarını sifonlamak için tipik olarak sandviç saldırıları kullandığı Uniswap V2 ve Uniswap V3 ile ilişkilidir, ancak Compound ve Aave gibi diğer platformlar da tasfiye öncülerinden muzdariptir – bu sayede tasfiyeciler ön- tasfiye işlemlerini bulmak ve yürütmek için koşmak, tasfiye ücretini (veya teminatta indirim) güvence altına almak.
Resim: Flashbotlar
Bunu perspektife koymak için, günde ortalama 6,395 blok ve blok başına 2 ETH ödülle, Ethereum madencileri şu anda basit blok ödül gelirinde 30 günde yaklaşık 1,29 milyar dolar kazanıyor. Bu nedenle, MEV hala tüm madenci gelirlerinin yalnızca küçük bir kısmını temsil ediyor (<%1), ancak madencilerin yalnızca küçük bir kısmı sürece katıldığından, gerçek yüzde artışı muhtemelen %1'den önemli ölçüde daha yüksek.
Tek bir MEV saldırısının getirisinin on, yüz binlerce, hatta milyonlarca dolar değerinde olabileceği göz önüne alındığında, katılma teşvikleri yüksektir. Aşağıdaki en yüksek brüt MEV işlemlerinden bazılarında görüldüğü gibi:
Resim: Flashbotlar
Ne yazık ki, bireysel bir tüccar veya DeFi kullanıcısı olarak, botlara karşı yalnızca bir avuç potansiyel savunmanız var – bunların çoğu, nasıl çalıştıklarını anlayarak potansiyel karlarını sınırlamayı ve hedef alınması daha az olası olan işlemler oluşturmayı içerir.
Ancak bir geliştirici veya projenin bakış açısından, MEV’nin kullanıcılarınız üzerindeki etkisini en aza indirmeye yardımcı olmak için dikkate alınması gereken bir dizi potansiyel çözüm vardır. Burada, botları aldatmak veya tamamen ortadan kaldırmak için kullanılan yöntemlerden bazılarını yıkıyoruz.
Salmonella Sözleşmesi
Salmonella sözleşmesi ERC-20 jetonunu ve aldatıcı transfer işlevini kullanarak önde gelenleri tuzağa düşürmek ve kandırmak için kullanılabilir – bu işlem belirli kriterleri karşılıyorsa (örneğin, bir beyaz listenin parçası olmamak veya sözleşme sahibinin kendisi). Yalnızca bilinen öncülere işlem vergisi uygulayan benzer akıllı sözleşmeler mevcuttur.
Likidite Keskin Nişancı Tuzağı
Belirteç sözleşmesi, bir geri koşucu, ilişkili belirteci içeren yeni bir DEX çiftinden ilk likiditeyi çektiğinde otomatik olarak algılayan kodu içerir. Bu geri koşucu daha sonra otomatik olarak bir kara listeye eklenir ve jetonlarını satamaz. Bu kısıtlama daha sonra serbest bırakılabilir.
Adil Sıralama
MEV, işlem siparişi üzerinde son sözü söyleyen madencilere/düğümlere güvenerek, işlemleri doğal sıralarından ziyade kârlılıklarına göre önceliklendirmelerine olanak tanır. Chainlink’in Adil Sıralama Hizmeti, Arbitrum’un dağıtılmış sıralayıcı planı ve Automata’nın Konveyör hizmeti dahil olmak üzere bir dizi platform, sipariş adaletini iyileştirmenin yollarını önerdi. Bunların uygulanması farklılık gösterir, ancak hepsi MEV’yi ortadan kaldırmaya çalışır.
Bunların bazılarının yasal olarak şüpheli olabileceğini unutmayın – özellikle belirli token sahiplerinin kara listeye alınmasını içeriyorsa. Bunlardan herhangi birini uygulamadan önce hukuk ekibinize veya ilgili bir yasal yetkiliye danışmanızı öneririz.
Bu makale, yalnızca bilgi amaçlı üçüncü taraf web sitelerine veya diğer içeriğe bağlantılar içerir (“Üçüncü Taraf Siteleri”). Üçüncü Şahıs Siteleri, CoinMarketCap’in kontrolü altında değildir ve CoinMarketCap, bir Üçüncü Şahıs Sitesinde bulunan herhangi bir bağlantı dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere herhangi bir Üçüncü Şahıs Sitesinin içeriğinden veya bir Üçüncü Şahıs Sitesinde yapılan herhangi bir değişiklik veya güncellemeden sorumlu değildir. Parti Sitesi. CoinMarketCap, bu bağlantıları size yalnızca kolaylık sağlamak amacıyla sunmaktadır ve herhangi bir bağlantının dahil edilmesi, sitenin veya operatörleriyle herhangi bir ortaklığın CoinMarketCap tarafından onaylandığı, onaylandığı veya tavsiye edildiği anlamına gelmez. Bu makalenin kullanılması amaçlanmıştır ve yalnızca bilgi amaçlı kullanılmalıdır. Açıklanan herhangi bir ürün veya hizmetle ilgili herhangi bir önemli karar vermeden önce kendi araştırma ve analizinizi yapmanız önemlidir. Bu makale finansal tavsiye olarak tasarlanmamıştır ve bu şekilde yorumlanmayacaktır. Bu yazıda ifade edilen görüş ve görüşler yazarın [company’s] aittir ve CoinMarketCap’inkileri yansıtmayabilir.
